新生銀行の社債が償還となり、新たな投資を探す

発行時の内容は以下のもの。新生銀行は有名で口座も開設していますが、財務内容はそれほど良くなく、格付けはR&IでBBBというものでした。

当時、財務内容が良くない銀行が劣後債を出しており、そのなかでも3.59％は高めの金利でしたので、少し心配でしたが1,000万円の投資をしました。

• 銘柄名　株式会社新生銀行第5回期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）
• 期間 10年
• 利率 当初5年間：年3.59％
• 以降5年間：参照スワップ・レート※＋3.00％
• 発行価格 額面100円につき100円
• 発行額 100億円
• 申込単位 100万円単位
• 発行日 2013年6月7日
• 償還日 2023年6月7日（発行日から5年経過後に繰上償還の可能性あり）
• 格付け BBB（R&I）

受取った利息総額は

最後の利息は143,035円となります。半年ごとですので、この金額を10回受取ったことになり、合計143万円というところでしょうか。

1,000万円を5年間投資した143万円の収益を、高いと考えるのか低いと考えるのかは難しいところですね。

タラレバですが、発行日の2013年6月7日、新生銀行の株価は2,180円でした（株式合併を考慮して）。今は1,700円を越しているので、株式に投資しているよりもパフォーマンスは良かったことになります。

実際には新生銀行の株式を1,000万円分購入する勇気は無かったと思いますが・・・。

無事償還で、何より

先日、ソフトバンクの社債に関して「期間6年のソフトバンク社債について2」に特徴を記載しましたが、株式よりも流動性は低くなります。

その意味で、長期保有をする覚悟は株式とは比べ物になりません。

5年後に新生銀行が問題なく営業しているだろうか・・・などと心配していましたので、償還となりホッとしています。

しかし、利息収入は・・

保有資産については「資産・収入状況」にまとめていますが、保有している社債が少なくなり、このままでは利息収入も減少してしまいます。

今はマイナス金利環境なので、良い社債もなく、償還してホッとした反面、半年ごとの143,035円の利息収入が無くなるインパクトは小さくありません。

新たな投資は・・

リタイア前の投資の方針については「退職後の計画と、Oenリート、インベスコ、インヴィンシブルリートの買い増し」に少し触れましたとおり、2019年以降は収入が少なくなるようにする計画です。

基礎控除の範囲内に抑えて、税金や社会保険料をミニマムにする想定です。

そのためには、期間6ヶ月以内のソーシャルレンディングに投資する予定としています。

「高利回りは架空ではないことをソーシャルレンディングに望みます」に心配ごとを記載しましたが、分散して偏り過ぎないように投資をしていきます。

アーリーリタイア後の収入

サラリーマン時代の投資は副業でしたが、アーリーリタイア後は生活に欠かせないものとなります。

しかし、「失敗するアーリーリタイア」に記載したように、アーリーリタイアの失敗は投資の失敗によるところが大きいため、欲張らずに投資して行くようにしていきます。

アーリーリタイアを失敗させないために・・・。